Ce este managementul încrederii unei pensii finanțate în Marea Britanie? Există trei moduri de a gestiona economiile de pensie

Înainte de schimbările aduse sistemului de pensii în 2015, țara noastră a avut pensia muncii, care a constat din două părți:

asigurare;
cumulativ.

Din ianuarie 2015, aceste părți au devenit separate tipuri independente de pensii. Atat una cat si cealalta sunt stabilite pentru un cetatean la implinirea varstei de pensionare, dar fiecare dintre ele se calculeaza dupa formula proprie.

Cetăţenii au dreptul de a alege:

genera doar o pensie de asigurare;
transferați fonduri către asigurări și economii.

Acoperirea de asigurare este atribuită unui pensionar în condiții speciale și constă în suma punctelor de pensie (IPC), care au valoare proprie, și o plată fixă.

Pot constitui o pensie capitalizată cetățenii născuți în 1967 și mai tineri care au făcut alegerea potrivită înainte de 31 decembrie 2015, precum și persoanele pentru care s-au acumulat contribuții la asigurarea obligatorie de pensie începând cu 1 ianuarie 2014. în termen de cinci ani din momentul primei plăți a contribuțiilor (sau până la vârsta de 23 de ani, dacă după 5 ani nu au împlinit această vârstă).

Formarea pensiei finanțate în fondurile nestatale de pensii (FNP)

A face o alegere în favoarea formării unei pensii capitalizate într-un fond de pensii nestatal înseamnă, de fapt, a refuza serviciile Fondului de pensii. În acest caz, FNP ia în calcul și plătește acest tip de pensie.

Un fond nestatal nu poate gestiona (investi) economii pe cont propriu (clauza 10, art. 25 din Legea nr. 75-FZ din 05/07/1998), deci alege o societate de administrare privată fără știrea cetățeanului. Cu alte cuvinte, atunci când încredințează economii de pensii unui fond de pensii nestatal, asiguratul nu are dreptul de a alege societatea de administrare care își va administra fondurile.

Pentru a vă transfera economiile de la Fondul de pensii la fondul nestatal de pensii, trebuie sa:

încheie un acord privind asigurarea obligatorie de pensie cu FPN selectat;
aplicați la Fondul de pensii pentru formarea unei pensii finanțate în FNP selectat.

De asemenea, asiguratul are dreptul de a trece de la un fond de pensii nestatal la altul, acest lucru se poate face singur odata pe an. Cu toate acestea, se recomandă schimbarea fondului de pensii nu mai devreme de o dată la cinci ani, pentru a nu pierde fondurile de investiții; Nu este recomandabil să schimbați mai rar fondul, deoarece toate veniturile din investiții „se epuizează”.

În orice caz, trebuie să depuneți o cerere până la 31 decembrie anul curent, apoi anul viitor toate drepturile vor fi transferate noului asigurător.

Formarea de economii de pensii într-o societate de administrare (MC)

Pe lângă NPF, un cetățean își poate forma economiile într-o companie de administrare privată sau de stat (GMC):

o companie de administrare privată este selectată dintre companiile cu care Fondul de pensii al Federației Ruse a încheiat acorduri de administrare a încrederii, în funcție de rezultatele competiției Ministerului Finanțelor al Federației Ruse;
un cetățean poate alege și Codul penal de stat - Vnesheconombank, precum și un portofoliu de investiții în conformitate cu care vor fi investite fondurile de pensii. De asemenea, acumulările formate anterior de „oameni tăcuți”, adică sunt primite de GUK. cetăţenii care nu au întreprins nicio măsură pentru a alege o societate de administrare sau un fond de pensii nestatal.

Asiguratul poate incredinta formarea viitoarei sale pensii oricareia dintre aceste societati. Spre deosebire de un fond de pensii nestatal, Fondul de pensii oferă cetățenilor dreptul de a alege cărei societăți de administrare să-și încredințeze economiile și în funcție de ce schemă vor fi investite fondurile lor de pensii (la alegerea unui portofoliu de investiții).

Pentru a trece de la o societate de administrare la alta este suficient să depuneți cererea corespunzătoare. Puteți schimba compania odata pe an până la 31 decembrie fără riscul de a pierde fonduri. Adică, anul viitor vechea societate de administrare va transfera toate economiile către noua societate de administrare, pe care cetăţeanul asigurat a ales-o şi a indicat-o în cererea sa.

Selectarea unui portofoliu de investiții

Societate de administrare de stat Vnesheconombank se angajează în investirea fondurilor persoanelor asigurate. În conformitate cu Legea federală nr. 182-FZ din 18 iulie 2009, Societatea de administrare de stat este obligată să investească economiile de pensii ale persoanelor asigurate în portofolii de investiții. Atunci când aleg această companie, cetățenii au dreptul de a alege unul dintre cele două portofolii oferite. Pentru a face acest lucru, trebuie să depuneți o cerere corespunzătoare la Fondul de pensii. Furnizat în prezent două tipuri de portofolii de investiții titluri de valoare - de bază și avansate.

Baza Portofoliul de investiții include:

titluri de stat ale Federației Ruse;
obligațiuni ale companiilor naționale cu garanții guvernamentale.

Avansat portofoliul de investiții este format din:

titluri de stat ale Federației Ruse;
titluri de valoare garantate rusesc ale companiilor autohtone;
depozite bancare, atât în ruble, cât și în valută;
titluri ipotecare;
obligațiuni ale organizațiilor financiare internaționale.

Fondurile cetățenilor care au economii de pensii și nu au încheiat un acord cu nicio societate de administrare sau fonduri de pensii nestatale sunt investite automat într-un portofoliu de investiții extins.

Investirea economiilor de pensii

Conform Legii federale nr. 111-FZ din 24 iulie 2002, în Federația Rusă, toate fondurile care sunt formate în contul personal al unui cetățean pentru o pensie finanțată sunt investite în mod constant pe piața financiară. Depinde de rezultatele investiției rentabilitatea economiilor de pensii, cu toate acestea, pierderile nu pot fi excluse.

Investiția în sine este activitatea societăților de administrare (atât publice, cât și private) care vizează păstrarea și creșterea economiilor de pensii. Cu toate acestea, ele pot fi plasate numai în numerar și în valori mobiliare permise de legislația Federației Ruse.

În conformitate cu articolul 26 din Legea federală nr. 111-FZ din 24 iulie 2002, acestea includ:

titluri de stat ale Federației Ruse și ale entităților sale constitutive;
acțiuni sub formă de OJSC și obligațiuni ale emitenților ruși;
depozite în ruble și valută în instituțiile de credit și așa mai departe.

Veniturile din investiții includ dividende și dobânzi la titlurile de valoare și depozitele bancare, precum și alte tipuri de venituri din operațiuni care implică investirea economiilor de pensii.

Atunci când alegeți o metodă de formare a viitoarei asigurări de pensie, trebuie să vă amintiți că, spre deosebire de plata asigurării, care este indexată anual de stat, finanțată nesupus indexăriiși nu este protejată de inflație.

Ce este „managementul încrederii”?

Potrivit articolului 18 din Legea federală nr. 111-FZ „Cu privire la investirea fondurilor pentru finanțarea pensiilor finanțate în Federația Rusă” Fondul de pensii transferă fonduri de economii de pensii către societatea de administrare pentru gestionarea trustului. La rândul său, societatea de administrare se obligă să administreze activele investitorului la bursă.

Între Fondul de pensii și Codul penal se încheie un acord scris, care conține indicator al pieței financiare. Acest indicator este utilizat pentru a determina eficacitatea managementului economiilor și este aprobat în conformitate cu metodologia Băncii Rusiei. Termenul contractului trebuie să fie nu mai mult de 15 ani.

În conformitate cu contractul de administrare a trustului, societatea de administrare încheie tranzacții pe piața valorilor mobiliare în nume propriu. Aceste tranzacții trebuie efectuate în interesul clientului. Remunerarea companiei depinde de aceasta, care este o parte din profit sau un procent din valoarea activelor.

Astfel, trust management este un serviciu de administrare a numerarului și a valorilor mobiliare oferit de o societate de administrare.

Încheierea unui acord de management al încrederii între FNP și societatea de administrare

Legislația Federației Ruse permite încheierea unui acord de administrare a încrederii între un fond de pensii nestatal și o societate de administrare. Conform acestui acord, fondurile nestatale plasează fonduri de economii printr-o societate de administrare.

Acest acord trebuie să conțină o serie de conditii, înființată de Banca Rusiei. În conformitate cu articolul 36.13 din Legea federală nr. 75-FZ din 7 mai 1998, cerințele pentru un acord de management al trustului pentru economiile de pensii sunt prezența unui indicator al pieței financiare și al investițiilor. declarații. De asemenea, acordul trebuie încheiat în scris.

După încheierea contractului în termen trei zile lucrătoare un fond nestatal este obligat să informeze Banca Rusiei despre acest lucru.

Problemele de gestionare a economiilor de pensii trebuie abordate foarte serios. În prezent, pe piață există multe fonduri de pensii și companii de administrare care își oferă serviciile financiare cetățenilor.

Mulți viitori pensionari nu sunt încă pregătiți să-și investească fondurile în fonduri nestatale, așa că problema gestionării încrederii părții finanțate a pensiei într-o societate de administrare este urgentă pentru ei.

Ordin de formare

Contribuțiile de asigurare la Fondul de pensii al Rusiei se ridică la 22% din salariul oficial al salariatului, aceasta este suma pe care angajatorul este obligat sa o vireze la bugetul tarii.

16% Acestea se reflectă în contul personal al asiguratului și afectează direct mărimea pensiei viitoare a acestuia:
- dacă un cetățean nu participă la formare, toți cei 16% intră în cont;
- la investirea economiilor de pensii într-un fond de pensii nestatali sau într-o societate de administrare, 6% din contribuții sunt virate în contul acestora, iar 10% rămân la stat pentru a forma pensia de asigurare a asiguraților.
6% rămase(din 22%) merg la plata pensiilor actualilor pensionari.

Pe lângă plățile obligatorii de pensie pe care angajatorul este obligat să le facă, Partea capitalizată a pensiei poate fi majorată din cauza următoarelor venituri:

la Fondul de pensii al Federației Ruse atât din partea angajatorului, cât și din partea persoanei asigurate;
de la stat;
utilizarea fondurilor.

Indexarea economiilor de pensii investite într-un fond de pensii nestatal sau într-o societate de administrare are loc prin investirea acestor fonduri în active cu randamente stabile (titluri de valoare, acțiuni). Lista acestor bunuri este supusă controlului strict de către stat.

Alegerea asigurătorului

Asigurătorii de economii de pensii din Federația Rusă pot fi fonduri de pensii de stat sau nestatale:

Specificul fondului de stat este de așa natură încât un cetățean are dreptul de a alege firma care își va administra resursele financiare.
Clienții FPN nu au o astfel de alegere, deoarece fondul rezolvă toate problemele referitoare la economiile investite în mod independent.

Alegerea fondului afectează și transferurile viitoare de pensii. Dacă economiile sunt deținute de societatea de administrare, atunci Fondul de pensii se va ocupa de toate plățile de pensie. Banii investiți în FPN vor fi plătiți pensionarului din conturile fondului nestatal.

Transferul economiilor către FNP

Legislația țării noastre nu interzice schimbarea FNP-urilor sau a companiilor de administrare. Tranziția se poate face oricând la cererea persoanei asigurate, dar pentru a păstra veniturile din investiții, acest lucru ar trebui făcut nu mai mult de o dată la 5 ani.

Pentru a vă transfera economiile de la Fondul de pensii la FNP, trebuie să urmați următoarea procedură:

Semnează un acord cu fondul selectat.
Depuneți la Fondul de pensii o cerere în forma prescrisă pentru transferul fondurilor de pensii către un fond de pensii nestatal.
Pentru a schimba fondul pentru anul următor, trebuie completată toată documentația necesară cel târziu la 31 decembrie anul curent.

Transferul de fonduri către societatea de administrare

Spre deosebire de fondurile de pensii nestatale, fondul de stat lucrează mai deschis și oferă clienților săi posibilitatea de a alege compania care le va gestiona economiile. Aceasta poate fi fie o companie de stat, fie orice companie privată care a încheiat un acord corespunzător cu Fondul de pensii al Rusiei.

Gestionarea încrederii părții finanțate din pensie

Managementul încrederii– aceasta este cedarea diferitelor active financiare pe baza unui ordin voluntar al proprietarului acestora. Potrivit unor astfel de competențe, în țara noastră sunt investite doar societățile de administrare, iar fondurile de stat nu pot gestiona în mod independent economiile de pensii.

Cetăţenii născuţi în 1967 şi-ar putea investi pensia finanţată într-un fond de pensii nestatal sau într-o societate de administrare până în 2015 inclusiv. Pentru cei care încă nu au făcut o alegere, fondurile au fost transferate către conducerea Societății de Administrare a Statului „Vnesheconombank”.

Încheierea unui acord

Un contract de management al trustului poate fi încheiat cu o societate de administrare pe o perioadă de maximum 15 ani și trebuie să conțină următoarele informații:

declarație de investiții;
identificator financiar aprobat de Banca Rusiei (determină eficiența managementului).

Pe baza acestui fapt, responsabilitățile fondului includ transferul obligatoriu de date privind încheierea unui acord cu societatea de administrare către Banca Rusiei. în termen de trei zile de la data semnării.

Cum se transferă contribuțiile la pensie către societatea de administrare

Indiferent dacă un cetățean însuși a ales o societate de administrare sau un fond de pensii non-statal sau a căzut automat în conducerea Societății de Administrare de Stat „Vnesheconombank”, el își păstrează întotdeauna dreptul de a schimba societatea de administrare în orice moment. Pentru transferul la o altă societate de administrare, trebuie să contactați Fondul de Pensii cu o cerere scrisă. Această procedură poate fi efectuată în felul următor:

vizită personală la Fondul de pensii;
printr-un reprezentant autorizat;
prin oficiul postal;
folosind site-ul web al Serviciilor de Stat sau a Fondului de pensii (în acest caz, cererea trebuie sigilată cu o semnătură electronică îmbunătățită).

Schimbarea societății de administrare nu afectează veniturile din investiții, întrucât fondul în sine, în care se află economiile, rămâne același, astfel încât societatea de administrare poate fi schimbată în fiecare an. Are loc transferul de fonduri către o altă societate de administrare pana la 1 aprilie cu condiția ca acordul relevant să fi fost încheiat cel târziu la 31 decembrie anul trecut.

Ce să cauți atunci când alegi o companie

Selecția societăților de administrare pentru încheierea acordurilor de administrare a încrederii cu Fondul de pensii al Federației Ruse este efectuată de Serviciul Federal pentru Piețe Financiare. Competițiile se desfășoară o dată pe an, conform următorilor parametri:

Valoarea capitalului autorizat.
Rentabilitatea investiției pentru perioadele trecute.
Suma totală disponibilă de economii.
Gradul de fiabilitate conform celor mai importante agenții de rating.
Durata de funcționare pe piață.

Evaluare

Înainte de a alege o companie de management, trebuie să comparați toți indicatorii, inclusiv rezultatele agențiilor de rating. Este o greșeală să te bazezi în alegerea ta doar pe nivelul de profitabilitate al companiei, deoarece acesta este adesea asociat cu riscuri mari.

Recomandat studiază activitatea societății de management pe parcursul mai multor ani, și merită să acordați o atenție deosebită nu numai profitabilității și dimensiunii bazei de clienți, ci și reputației companiei de management. Pentru a face acest lucru, puteți studia recenziile clienților care au folosit deja serviciile acestei companii.

Formular

Pentru a completa cererea, trebuie să utilizați formularul prescris. Îl puteți obține la orice sucursală a Fondului de pensii sau puteți descărca documentul de mai jos.

De la 1 ianuarie 2002, reforma pensiilor are loc în Rusia. Spre deosebire de sistemul anterior, noul model de pensie, bazat pe principii de asigurare, vă permite să vă îngrijiți în avans viitoarea pensie, care va consta din 2 părți: asigurare și finanțată.

Partea de asigurare depinde de vârsta, vechimea în muncă și salariul angajatului întreprinderii. Partea de asigurare este înregistrată într-un cont individual special al angajatului la Fondul de pensii al Federației Ruse până când asiguratul împlinește vârsta de pensionare. De regulă, fondurile din partea de asigurare sunt folosite pentru plata pensionarilor actuali.

Parte cumulativă depinde de mărimea salariului oficial al angajatului. Partea de economii este, de asemenea, luată în considerare și acumulată într-un cont individual special al angajatului în Fondul de pensii. Angajații născuți în 1967 și ulterior participă la formarea părții finanțate din pensie.

Fondurile primite de Fondul de Pensii pentru partea de economii nu sunt destinate plăților către pensionarii actuali, ci sunt luate în considerare într-o parte specială a contului dumneavoastră personal individual.

Pentru a-și păstra partea finanțată a pensiei, cetățenii până la 31 decembrie 2015 trebuiau să aleagă un fond de pensii non-statal (NPF) sau una dintre companiile de administrare aprobate de Fondul de pensii al Rusiei. Pentru cei care nu au vrut să facă asta sau nu au avut timp, toate deducerile merg acum doar la partea de asigurări. Cu toate acestea, economiile de pensii aflate deja în cont (care i-au fost creditate înainte de 2014) pot fi în continuare transferate către un fond de pensii nestatali sau către o societate de administrare, caz în care creșterea acestora va fi asigurată de veniturile din investiții.

Pentru cetățenii care își încep cariera profesională, rămâne posibil să economisească contribuțiile la partea finanțată. Pentru a face acest lucru, trebuie să scrieți o cerere corespunzătoare și să selectați un fond de pensii nestatali sau o companie de administrare. Cu toate acestea, acest lucru se poate face numai în termen de cinci ani de la data primei de asigurare.

Există trei moduri de a gestiona economiile de pensie:

Fondul de pensii - Vnesheconombank - opțiunea „implicit”: dacă persoana asigurată nu a întreprins nicio măsură pentru a schimba schema de gestionare a pensiei sale până în 2016, atunci partea finanțată a pensiei de muncă a fost transferată de către Fondul de pensii al Federației Ruse pentru investiții directe ale companiei de administrare de stat (Vnesheconombank, portofoliu extins). Strategia de investiții a Vnesheconombank este cu risc scăzut și conservatoare, ceea ce are ca rezultat randamente potențiale scăzute ale investițiilor, care adesea nu depășesc rata inflației.
Fondul de pensii - Companie de administrare - lăsându-și economiile de pensii în Fondul de pensii al Federației Ruse, un viitor pensionar poate alege o companie privată de administrare pentru a-și gestiona pensia dintre companiile cu care Fondul de pensii a încheiat acorduri de administrare a trustului pe baza rezultatele unui concurs al Ministerului de Finanțe al Federației Ruse (unul dintre ele este Otkritie Management Company LLC). Societățile private de management primesc remunerație sub forma unei cote din venitul primit și, prin urmare, sunt interesate de creșterea stabilă a portofoliului de investiții. În plus, lista instrumentelor de investiții pentru o societate de administrare privată este mai largă, ceea ce face posibilă obținerea unor randamente mai mari ale investițiilor. Societatea de administrare nu deține fondurile dumneavoastră. Ea le gestionează doar luând decizii de investiții - acesta este sensul principal al managementului încrederii.
FPN - viitorul pensionar refuză serviciile Fondului de pensii, iar partea finanțată a pensiei sale este transferată la un fond de pensii nestatal (FNP). Astfel, funcția de contabilizare și plată a părții finanțate din pensie se transferă de la Fondul de pensii la Fondul de pensii nestatal. FNP-urile nu au dreptul de a gestiona independent economiile de pensii. Gestionarea directă a pensiei va fi efectuată de una sau mai multe societăți private de administrare la alegerea FNP (adică viitorul pensionar nu poate alege o societate de administrare). Un dezavantaj semnificativ al acestei metode de administrare a unei pensii este pierderea veniturilor din investiții în cazul schimbării asigurătorului (NPF) mai des decât o dată la 5 ani.

Rezultatele noastre ilustrează experiența de succes a companiei de management Otkritie în gestionarea economiilor de pensii, confirmarea profesionalismului ridicat al managerilor noștri și adecvarea strategiilor de investiții aplicate în condițiile de piață în schimbare: portofoliul de fonduri de pensii administrat de Otkritie Management Company a fost constant clasat pe primul loc. din punct de vedere al rentabilităţii de câţiva ani încoace pe întreaga perioadă de management (din 2004) între toate portofoliile companiilor private de management. Rentabilitatea medie a investiției a Otkritie Management Company pentru perioada 2004-2016 a fost de 11,89% pe an, depășind rata inflației pentru aceeași perioadă.

Puteți afla administratorul dvs. de economii de pensii, precum și valoarea economiilor dvs. și sursele de venit ale acestora, inclusiv cuantumul total al veniturilor din investiții pe întreaga perioadă de formare și administrare a acestor fonduri, pe site-ul PFR sau pe Gosuslugi. portalul .ru prin solicitarea unui certificat cu privire la starea contului dumneavoastră personal individual. Se formează aproape instantaneu.

Cum se transferă economiile de pensie sub conducerea Otkritie Management Company

Vă puteți transfera în Codul Penal (transfer în cadrul Fondului de Pensii) pentru a vă majora viitoarea pensie până la 31 decembrie prin orice sucursală a Fondului de Pensii sau MFC (centrul multifuncțional „Actele mele”). Angajatului de la Fondul de Pensii sau al MFC trebuie să i se comunice că se completează doar cererea de alegere a unei societăți de administrare. Nu este nevoie să căutați o societate de administrare în lista fondurilor de pensii nestatale, așa că angajatul trebuie să bifeze caseta „PFR” din sistemul său, unde va apărea formularul de selecție pentru societatea de administrare.

Solicitati un formular de selectare a unei societati de management (portofoliu de investitii) si completati campurile din interiorul acestuia. Avem un portofoliu de investiții și nu este nevoie să scriem nimic acolo. Alegeți tranziția timpurie.

Asigurați-vă că luați o copie a acestei declarații împreună cu nota angajatului. Luarea deciziei de selectare a unei societăți de administrare în Fondul de pensii este permisă anual, iar pentru fondurile de pensii nestatale - o dată la cinci ani (mai des este și posibil, dar conform legii, venitul dvs. din investiții va rămâne în -fondul de pensii de stat).

Pentru a completa corect cererea, printre altele, va trebui să indicați:

INN al societății de administrare: 7705394773.
denumirea societății de administrare: Societate cu răspundere limitată „Otkritie Management Company”.
numărul certificatului dumneavoastră de asigurare de asigurare obligatorie de pensie.

Termenul limită pentru depunerea cererilor de selectare a unei companii de management este 31 decembrie a fiecărui an. Înainte de 1 aprilie a anului următor celui de depunere a cererii, Fondul de pensii trebuie să transfere economiile de pensie ale cetățeanului către societatea de administrare selectată. Puteți vedea informații despre starea contului dvs. de economii de pensie pe portalul Gosuslugi.ru. De asemenea, puteți monitoriza rezultatele gestionării economiilor dvs. de pensii pe site-ul Fondului de pensii, în secțiunea „Viitori pensionari”. Dacă nu doriți să schimbați societatea de administrare sau fondul de pensii non-statul pe care l-ați ales deja, nu este nevoie să depuneți o cerere anual!

Atenţie!

Pentru ca partea finanțată a pensiei dvs. să continue să se formeze, decizia de a o transfera către o societate de administrare privată sau către un fond de pensii nestatal a trebuit să fie luată înainte de sfârșitul anului 2015. De la 1 ianuarie 2016, contribuțiile „oamenilor tăcuți” sunt direcționate integral către partea de asigurare a pensiei. Dar! Puteți gestiona în continuare partea finanțată din pensia formată înainte de 2016.

Toți asigurații care au economii de pensie pot în mod independent alege o companie de management(MC) în cadrul Fondului de pensii al Federației Ruse, care va gestiona fondurile. De asemenea, cetățenii pot schimba opțiunea deja selectată cu una mai atractivă. Trebuie reținut că, dacă se formează economii în cont:

NPF - atunci este recomandabil să treceți la societatea de administrare nu mai devreme de 5 ani din momentul în care fondurile au început să se formeze în fond (pentru a nu pierde venituri);
orice societate de administrare, puteți schimba companiile nu mai mult de o dată pe an.

Atunci când alegeți o societate de administrare dintre multele disponibile în lista fondurilor de pensii, trebuie să vă ghidați după informațiile disponibile despre acestea, acordând atenție privind indicatorii de rating. Pentru a selecta o nouă societate de administrare, trebuie să depuneți cererea corespunzătoare, care trebuie completată într-un formular aprobat conform anumitor reguli.

Cum se formează o pensie finanțată?

Angajatorul plătește o anumită sumă de bani pentru angajatul său, de obicei 22% din salariul „alb”.(). Din această sumă, 6% este un tarif comun, care nu este luat în calcul în contul personal, iar 16% este un tarif individual (luat în considerare).

Dacă un cetățean a ales formarea securității viitoare, atunci din tariful individual (16%) 6% merg în contul de economii. Cu toate acestea, valoarea economiilor depinde nu numai de fondurile plătite de angajator, ci și de fondurile plătite de angajator se formează din cauza:

contribuții voluntare aduse suplimentar de angajator sau de angajatul însuși;
programe de cofinanțare guvernamentală;
direcția fondurilor de capital de maternitate (doar femeile pot trimite).

În conformitate cu legislația Federației Ruse, toate economiile de pensie sunt stocate în contul personal al persoanei asigurate și sunt investite constant. Investiția este o activitate de gestionare a banilor care are ca scop păstrarea și creșterea economiilor. Aceasta se realizează de către o societate de administrare (MC) sau un fond de pensii nestatal (NPF) aleasă de cetățean, plasând fonduri în active cu risc scăzut(titluri de valoare de stat ale Federației Ruse și entități constitutive ale Federației Ruse, acțiuni și obligațiuni ale emitenților ruși etc.).

Care este mai bine: NPF sau companie de management?

În prezent, toți cetățenii care au fonduri în conturi (indiferent dacă au fost formați prin contribuții ale angajatorului sau voluntar) au dreptul pe cont propriu o dată pe an selectați (modificați) care va gestiona fondurile de economii. Asigurătorii sunt fonduri de pensii:

stat(PFR - Vnesheconombank);
non-statale(NPF).

Fondurile sunt gestionate companie de management. În cazul în care asigurătorul este un fond de pensii nestatal, persoana asigurată nu poate alege o societate de administrare, deoarece fondul decide singur acest lucru fără participarea cetățenilor. Dacă asigurătorul este Fondul de pensii al Federației Ruse, atunci persoana asigurată are dreptul de a decide în mod independent cui să încredințeze gestionarea economiilor.

Este important să ne amintim că, dacă persoana asigurată alege o companie de administrare, atunci asigurătorul este Fondul de pensii de stat al Federației Ruse. Aceasta înseamnă că, după stabilirea unei pensii capitalizate, Fondul de pensii va plăti fondurile. În cazul în care alegerea se face în favoarea unui fond de pensii nestatal, fondurile vor fi plătite de fondul nestatali selectat.

Transferul economiilor către Fondul Nestatal de Pensii

Dacă un cetățean are economii de pensie în societatea de administrare a PFR, poate, la cererea sa, să le transfere la orice fond de pensii nestatal. De asemenea, legislația Federației Ruse permite transferul de fonduri.

Cu toate acestea, merită să luați în considerare faptul că atât în primul cât și în al doilea caz, asigurătorul va fi schimbat, așa că ar trebui să transferați fonduri. nu mai mult de o dată la cinci ani pentru a nu pierde veniturile din investiții.

Pentru a transfera fonduri pentru management de la Fondul de pensii la FNP anul viitor, ai nevoie până la 31 decembrie a anului curent:

alege un fond și încheie un acord cu acesta;
depune o cerere la Fondul de pensii pentru formarea provizionului de economii în acest FNP.

Formarea unei pensii finanțate în Societatea de Administrare

Spre deosebire de fondurile nestatale, care privează asigurații de dreptul de a alege o societate de administrare, Fondul de pensii din Rusia invită cetățenii să decidă singuri cine își va administra fondurile. Ar putea fi:

stat societate de administrare „Vnesheconombank” (GUK);
oricare altul societate de administrare privată, cu care Fondul de pensii a încheiat un acord de administrare a trustului corespunzător.

Atât în primul cât și în al doilea caz, în conformitate cu articolul 18 din Legea federală nr. 111-FZ din 24 iulie 2002, Fondul de pensii transferă fonduri de economii către societatea de administrare selectată. în managementul încrederii. Societatea de administrare, la rândul ei, gestionează active pe bursă. În plus, societatea de administrare poate oferi mai multe portofolii de investiții, dintre care un cetățean poate alege și independent unul care îi place.

Managementul încrederii economiilor de pensii

Managementul încrederii este serviciu de management fonduri și valori mobiliare. Acest serviciu este furnizat de societatea de administrare, deoarece, conform paragrafului 10 al articolului 25 din Legea federală nr. 75-FZ din 7 mai 1998, fondurile de pensii, inclusiv Fondul de pensii al Federației Ruse, nu pot face acest lucru singure. .

În acest sens, asigurătorul încheie un acord scris cu societatea de administrare timp de maximum 15 ani, care trebuie să conţină:

declarație de investiții;
indicator al pieței financiare, care este utilizat pentru a determina eficiența managementului (aprobat de metodologia Băncii Rusiei).

În conformitate cu paragraful 16 al articolului 36.13 din Legea federală nr. 75-FZ din 7 mai 1998, fondul de pensii trebuie să transmită informații despre încheierea acestui acord Băncii Rusiei într-o perioadă care nu depășește trei zile lucrătoare de la data încheierii.

Cum se transferă economiile de pensie către o societate de administrare?

Alegând Fondul de pensii al Rusiei ca asigurător, un cetățean are dreptul de a alege în mod independent o companie de administrare. Toți asigurații născuți în 1967 și ulterior, până la sfârșitul anului 2015, au fost nevoiți să aleagă un fond de pensii nestatali sau o societate de administrare și dă-le economiile tale.

Pentru cetățenii care nu au făcut această alegere, așa-zișii „tăcuți”, care au economii în cont dar nu au încheiat niciodată o înțelegere cu nimeni, fondurile au fost transferate automat către conducerea Societății de Administrare a Statului „Vnesheconombank”.

Atât cei care au ales la un moment dat o societate de administrare sau un fond de pensii nestatal, cât și „cei tăcuți”, își păstrează dreptul de liber arbitru schimba societatea de administrare. Pentru a transfera fonduri de economii către conducerea societății de administrare, trebuie să depuneți declarație corespunzătoare la Fondul de pensii al Rusiei sau la Centrul Multifuncțional (MFC). Poți sa faci asta:

personal;
printr-un reprezentant legal (de exemplu, prin procură);
prin trimiterea unei cereri prin poștă;
prin depunerea documentului în formă electronică prin Contul dumneavoastră personal pe site-ul Fondului de pensii sau pe site-ul oficial al Serviciilor de Stat, iar cererea trebuie să aibă o semnătură electronică calificată îmbunătățită.

Întrucât când se schimbă societatea de administrare, asigurătorul nu se schimbă (adică Fondul de pensii rămâne), fără a pierde veniturile din investiții, poți schimba societatea de administrare în fiecare an. Mai mult, aceasta trebuie făcută înainte de 31 decembrie a anului în curs, apoi anul viitor, înainte de 1 aprilie, Fondul de Pensii va transfera economiile asiguratului de la societatea de administrare anterioară către conducerea societății alese de cetățean.

Cum să alegi o companie de management (evaluare de rentabilitate)

În fiecare an, Serviciul Federal pentru Piețe Financiare conduce concursuri de selecție companii de administrare. Pe baza rezultatelor obținute, Fondul de Pensii selectează companii și încheie cu acestea un contract de management al trustului.

Dintre toate firmele private de management, asiguratul o poate alege pe cea care ii place. La alegere trebuie să acordați atenție:

mărimea capitalului autorizat;
indicator de profitabilitate a managementului (pentru anii anteriori);
volumul total al economiilor gestionate;
indicator de fiabilitate (în conformitate cu ratingul Agenției Naționale de Rating și Expert RA);
durata de existenta a societatii de administrare pe piata.

Nu există o societate de management „ideală” care să îndeplinească toate criteriile și să ocupe primul loc la fiecare indicator, întrucât una este cea mai profitabilă, cealaltă are cei mai mulți asigurați, a treia este pe piață de mult timp etc. . Prin urmare, pentru a face alegerea corectă, trebuie să găsim un „mijloc de aur” dintre variantele propuse.

Cereri pentru alegerea unei firme de management

Pe site-ul oficial al Fondului de pensii, precum și în filialele teritoriale ale Fondului de pensii, există deja formulare de cerere gata făcute care trebuie completate. Acest lucru se poate face direct la filiala fondului sau în orice alt loc la un moment convenabil, după ce în prealabil a fost tipărit documentul. Documentul trebuie completat cu o scriere de mână lizibilă pastă albastră sau neagră, fără a permite tăieturi sau corecții.

În conformitate cu Anexa 1 la Rezoluția Consiliului de Administrație al Fondului de Pensii al Federației Ruse nr. 850p din 9 septembrie 2016, cererea trebuie depusă în forma corespunzătoare. formular aprobat. Documentul în sine trebuie să conțină următoarele informații:

denumirea organului teritorial al Fondului de pensii la care se înscrie cetăţeanul;
o notă despre solicitant (de către care este depusă cererea - de către însuși cetățeanul sau reprezentantul său autorizat);
Numele complet, data nașterii, sexul, numărul SNILS al persoanei asigurate;
informații despre reprezentantul legal - numele complet, data nașterii, actele de identificare și împuternicirile (dacă persoana asigurată depune documentul în mod independent, atunci aceste câmpuri nu sunt completate);
numele complet al societății de administrare către care se plănuiește transferul fondurilor de economii;
denumirea portofoliului de investiții (se completează dacă societatea oferă mai mult de un portofoliu);
o notă despre alegerea formării garanției cu o pensie capitalizată sau despre refuzul acesteia, în cazul în care cetățeanul dorește să îi trimită prime de asigurare (relevant doar pentru o anumită categorie de tineri sub 23 de ani, alți cetățeni trec peste acest domeniu);
metoda dorită de notificare a rezultatelor evaluării (înmânată personal sau transmisă sub forma unui document electronic);
La finalul cererii, solicitantul pune data și semnătura sa.

Acest formular este un exemplu de formular de completat. Puteți să o imprimați și să o completați sau puteți tipări o aplicație gata făcută după ce ați introdus datele în ea pe computer. Totuși, în acest caz, câmpurile „Nume”, „data” și „semnătură” trebuie completate manual. De asemenea, cererea poate fi scrisă integral de mână cu scris de mână lizibil, urmând acest formular.

JSC VTB Capital Asset Management (VTBC UA), (licență a Comisiei Federale pentru Piața Valorilor Mobiliare din Rusia din 03/06/2002 Nr. 21-000-1-00059 pentru administrarea fondurilor de investiții, fondurilor mutuale și non-statale fonduri de pensii, fără limitare a perioadei de valabilitate Licență a Serviciului Federal de Piețe Financiare din Rusia din 20 martie 2007 Nr. 045-10038-001000 pentru implementarea activităților de gestionare a valorilor mobiliare, fără limitarea perioadei de valabilitate). Conținutul site-ului www.site-ul și al oricăror pagini ale site-ului („Site-ul”) are doar scop informativ. Site-ul nu este și nu ar trebui să fie considerat o ofertă a VTBK UA de a cumpăra sau de a vinde instrumente financiare sau de a furniza servicii oricărei persoane. Informațiile de pe Site nu pot fi considerate o recomandare de investire a fondurilor, precum și garanții sau promisiuni de rentabilitate viitoare a investițiilor. Nimic din informațiile sau materialele prezentate pe Site nu constituie sau ar trebui interpretat ca sfaturi individuale de investiții și/sau intenția VTBK UA de a furniza serviciile unui consilier de investiții. VTBK UA nu poate garanta că instrumentele financiare, produsele și serviciile descrise pe Site sunt potrivite pentru persoanele care au citit astfel de materiale în conformitate cu profilul lor investițional. Instrumentele financiare menționate în materialele informative ale Site-ului pot fi, de asemenea, destinate exclusiv investitorilor calificați. VTBK UA nu este responsabilă pentru consecințele financiare sau de altă natură care pot apărea ca urmare a deciziilor dumneavoastră cu privire la instrumentele financiare, produsele și serviciile prezentate în materialele informative. Niciun instrument financiar, produse sau servicii menționate pe Site nu sunt oferite spre vânzare sau vândute în nicio jurisdicție în care o astfel de activitate ar fi contrară legilor privind valorile mobiliare sau altor legi și reglementări locale sau ar supune VTBK UA respectării cerințelor de înregistrare în această jurisdicție. În special, dorim să vă informăm că o serie de state au introdus un regim de măsuri restrictive care interzic rezidenților statelor relevante să achiziționeze (asistență la achiziție) instrumente de creanță emise de VTB Bank. VTBK UA vă invită să vă asigurați că aveți dreptul de a investi în instrumentele financiare, produsele sau serviciile menționate în materialele informative. Astfel, VTBC UA nu poate fi trasă la răspundere în niciun fel dacă încălcați interdicțiile care vi se aplică în orice jurisdicție. Înainte de a utiliza orice serviciu sau de a cumpăra un instrument financiar sau un produs de investiții, trebuie să evaluați în mod independent riscurile și beneficiile economice ale serviciului și/sau produsului, consecințele fiscale, juridice, contabile ale încheierii unei tranzacții atunci când utilizați un anumit serviciu sau înainte de a cumpăra un anumit instrument financiar sau produs de investiții, disponibilitatea și capacitatea dumneavoastră de a accepta astfel de riscuri. Atunci când luați decizii de investiții, nu trebuie să vă bazați exclusiv pe opiniile exprimate pe Site, ci trebuie să efectuați propria dvs. analiză a poziției financiare a emitentului și a tuturor riscurilor asociate cu investiția în instrumente financiare. Nici experiența trecută, nici succesul financiar al altora nu garantează sau determină aceleași rezultate în viitor. Valoarea sau venitul din orice investiții menționate pe Site se pot modifica și/sau fi afectate de schimbările condițiilor pieței, inclusiv ratele dobânzii. Toate cifrele și calculele de pe Site sunt furnizate fără nicio obligație și doar ca exemplu de parametri financiari. VTBK UA nu este responsabil pentru nicio pierdere (directă sau indirectă), inclusiv daune reale și profituri pierdute, apărute în legătură cu utilizarea informațiilor de pe Site. Acest Site nu oferă și nu are scopul de a oferi consultanță juridică, contabilă, investițională sau fiscală și, prin urmare, nu trebuie să vă bazați pe conținutul Site-ului în acest sens. VTBK UA depune eforturi rezonabile pentru a obține informații din surse pe care le consideră a fi de încredere. Cu toate acestea, VTBK UA nu face nicio declarație că informațiile sau estimările conținute în materialul informativ postat pe Site sunt de încredere, exacte sau complete. Orice informații prezentate în materialele Site-ului pot fi modificate în orice moment, fără notificare prealabilă. Orice informații și evaluări furnizate pe Site nu constituie condiții ale vreunei tranzacții, inclusiv cele potențiale. VTBK UA nu garantează rentabilitatea investițiilor, activităților de investiții sau instrumentelor financiare. Înainte de a face o investiție, trebuie să citiți cu atenție condițiile și/sau documentele care guvernează procedura de implementare a acesteia. Înainte de a cumpăra instrumente financiare, trebuie să citiți cu atenție termenii și condițiile de circulație a acestora. VTBK UA vă informează prin prezenta cu privire la posibila existență a unui conflict de interese atunci când oferiți instrumente financiare avute în vedere pe Site. Un conflict de interese apare în următoarele cazuri: (i) VTBK UA este emitentul unuia sau mai multor instrumente financiare în cauză (destinatarul beneficiului din distribuirea instrumentelor financiare) și un membru al grupului de persoane VTBK UA ( denumit în continuare membru al grupului) furnizează simultan servicii de intermediere și/sau servicii de gestionare a încrederii (ii) un membru al grupului reprezintă interesele mai multor persoane simultan atunci când le furnizează servicii de intermediere, consultanță sau alte servicii și/sau (iii) un membru al grupului are propriul interes în efectuarea de tranzacții cu un instrument financiar și oferă simultan servicii de intermediere, consultanță și/sau (iv) membrul grupului, care acționează în interesul terților sau în interesul altui membru al grupului, menține prețurile, cererea, oferta și (sau) volumul tranzacționării cu titluri de valoare și alte instrumente financiare, inclusiv acționând în calitate de creator de piață. În plus, membrii grupului pot avea și vor continua să aibă relații contractuale pentru furnizarea de servicii de intermediere, custodie și alte servicii profesionale cu alte persoane decât investitorii și (i) membrii grupului pot primi informații de interes pentru investitori și participanți, grupurile nu au obligații. investitorilor să dezvăluie astfel de informații sau să le folosească în îndeplinirea obligațiilor lor; (ii) condițiile pentru furnizarea de servicii și valoarea remunerației membrilor grupului pentru furnizarea unor astfel de servicii către terți pot diferi de condițiile și valoarea remunerației oferite investitorilor. Atunci când rezolvă conflictele de interese care apar, VTBK UA este ghidată de interesele clienților săi. Informații mai detaliate despre măsurile luate de VTBK UA în ceea ce privește conflictele de interese pot fi găsite în Politica de gestionare a conflictelor de interese VTBK UA publicată pe Site. Fonduri de investiții mutuale deschise administrate de JSC VTB Capital Asset Management: Fond de investiții deschis RFI „VTB - Share Fund” (Regulile fondului înregistrate de Serviciul Federal al Piețelor Financiare din Rusia la 13 septembrie 2007, nr. 0968-94131582) ; Fondul deschis de investiții RFI „VTB - Fond echilibrat” (Regulile fondului înregistrate de Serviciul Federal al Piețelor Financiare din Rusia la 13 septembrie 2007, nr. 0962-94131346); Fondul deschis de investiții RFI „VTB – Eurobond Fund of Emerging Markets” (Regulile fondului înregistrate de Serviciul Federal al Piețelor Financiare din Rusia la 13 septembrie 2007, Nr. 0958-94130789); Fondul deschis de investiții RFI „VTB – Fund of Small and Medium Capitalization Companies” (Regulile fondului înregistrate de Serviciul Federal al Piețelor Financiare din Rusia la 13 septembrie 2007, Nr. 0959-94131180); Fondul deschis de investiții RFI „VTB - Fondul întreprinderilor cu participare de stat” (Regulile fondului înregistrate de Serviciul Federal al Piețelor Financiare din Rusia 13. 09.2007, nr. 0966-94131263); Fondul deschis de investiții RFI „VTB - Fondul de energie electrică” (Regulile fondului au fost înregistrate de Serviciul Federal al Piețelor Financiare din Rusia la 13 septembrie 2007, nr. 0965-94131501); Fondul deschis de investiții RFI „VTB - Fondul de tehnologii viitoare” (Regulile fondului înregistrate de Serviciul Federal al Piețelor Financiare din Rusia la 13 septembrie 2007, nr. 0967-94131429); Fondul deschis de investiții RFI „VTB - Fondul de metalurgie” (Regulile fondului au fost înregistrate de Serviciul Federal al Piețelor Financiare din Rusia la 13 septembrie 2007, nr. 0961-94131104); Fondul deschis de investiții RFI „VTB – Eurobond Fund” (Regulile fondului înregistrate de Serviciul Federal al Piețelor Financiare din Rusia la 13 septembrie 2007, nr. 0963-94130861); Fondul deschis de investiții RFI „VTB - Fondul sectorului petrolului și gazelor” (Regulile fondului înregistrate de Serviciul Federal al Piețelor Financiare din Rusia la 13 septembrie 2007, nr. 0960-94131027); Fondul deschis de investiții RFI „VTB - Fondul sectorului de consum” (Regulile fondului înregistrate de Serviciul Federal al Piețelor Financiare din Rusia la 13 septembrie 2007, nr. 0964-94130944); Fondul deschis de investiții RFI „VTB - BRIC” (Regulile fondului înregistrate de Comisia Federală a Valorilor Mobiliare din Rusia la 11 august 1997, nr. 0012-46539678); Open Investment Fund RFI „VTB - Global Dividend Fund” (Regulile fondului înregistrate de Comisia Federală a Valorilor Mobiliare din Rusia la 26 februarie 2003, Nr. 0090-59893176); Fondul deschis de investiții RFI „VTB - Fondul de trezorerie” (Regulile fondului înregistrate de Comisia Federală a Valorilor Mobiliare din Rusia la 26 februarie 2003 nr. 0089-59893097); Fondul deschis de investiții RFI „VTB - Indicele de schimb din Moscova” (Regulile fondului înregistrat de Comisia Federală pentru Piața Valorilor Mobiliare din Rusia la 21 ianuarie 2004 nr. 0177-71671092), Fondul deschis de investiții RFI „VTB - Fondul pieței monetare” (Fond Reguli înregistrate de Serviciul Federal al Piețelor Financiare din Rusia la 25 septembrie 2007, Nr. 0997-94132239); Fondul deschis de investiții RFI „VTB – Fund for Shares of Infrastructure Companies” (Regulile fondului înregistrate de Serviciul Federal al Piețelor Financiare din Rusia la 25 septembrie 2007, Nr. 0998-94132311); Open Investment Fund RFI „VTB – Mixed Investment Fund” (Regulile fondului înregistrate de Comisia Federală a Valorilor Mobiliare din Rusia la 03/05/2003, Nr. 0092-59891904). Fonduri de investiții mutuale cu intervale administrate de JSC VTB Capital Asset Management: IPIFTR „VTB - Precious Metals Fund” (Regulile fondului înregistrate de Serviciul Federal al Piețelor Financiare din Rusia la 31 martie 2009, Nr. 1407-94156211). Fonduri de investiții mutuale tranzacționate la bursă administrate de JSC VTB Capital Asset Management: BPIF RFI „VTB – Russian Corporate Bonds Smart Beta” (Regulile fondului înregistrate de Banca Centrală a Rusiei la 31 ianuarie 2019, Nr. 28-2-2/461 ). „Indicele Bursei Moscovei” și „Indicele Obligațiunilor Corporative ale Bursei Moscovei” sunt indici bursieri calculați de PJSC Moscow Exchange. Deținătorul drepturilor de autor al Indexului Bursei Moscovei și al mărcilor MOEX este Moscow Exchange PJSC. Moscow Exchange PJSC nu oferă niciun fel de garanții sau asigurări terților cu privire la oportunitatea de a investi în produse financiare VTBK UA pe baza indicilor calculați de Moscow Exchange PJSC. Baza pentru stabilirea relațiilor dintre Moscow Exchange PJSC și VTBK UA este furnizarea unei licențe neexclusive de utilizare a Moscow Exchange Index și a mărcilor MOEX. Indicele Bursei din Moscova și Indicele Obligațiunilor Corporative ale Bursei Moscovei, calculate de PJSC Bursa Moscovei și care sunt asociate direct cu Marca Indexului Bursei Moscovei, au fost create, calculate și menținute fără referire la VTBK UA și activitățile sale de afaceri. Valoarea acțiunilor de investiții poate crește și scădea, rezultatele investițiilor anterioare nu determină veniturile viitoare, iar statul nu garantează rentabilitatea investițiilor în fondurile mutuale. Regulile de gestionare a trusturilor pentru fondurile mutuale deschise și fondurile mutuale individuale administrate de VTBK UA prevăd prime (reduceri) până la (c) valoarea estimată a acțiunilor de investiții la emiterea lor (răcumparare). Încărcarea primelor (reducerile) va reduce profitabilitatea investițiilor în acțiuni de investiții ale fondurilor mutuale deschise și ale fondului mutual individual. Înainte de a cumpăra o acțiune de investiție, ar trebui să citiți cu atenție regulile de administrare a încrederii ale fondului. Puteți obține informații despre fonduri și vă puteți familiariza cu Regulile de administrare a încrederii fondurilor, cu alte documente prevăzute de Legea federală „Cu privire la fondurile de investiții” și reglementările din domeniul piețelor financiare la adresa: 123112, Rusia, Moscova, emb. Presnenskaya, 10, etaj 15, camera III, la telefon 8-800-700-44-04 (pentru comunicații gratuite la distanță lungă și mobilă), la adresele agenților sau pe internet la www.site. VTBK UA nu garantează că funcționarea Site-ului sau a oricărui conținut va fi neîntreruptă sau fără erori, că defectele vor fi corectate sau că serverele de pe care sunt furnizate aceste informații vor fi protejate de viruși, cai troieni, viermi, software. bombe sau obiecte sau procese similare sau alte componente dăunătoare. Orice exprimare de opinii, estimări și previziuni pe site sunt opiniile autorilor de la data scrierii. acestea nu reflectă neapărat punctele de vedere ale VTBC UA și pot fi modificate în orice moment fără notificare prealabilă. În nicio circumstanță, VTBK UA nu va fi răspunzătoare pentru orice daune indirecte, incidentale, speciale, punitive sau consecutive (inclusiv, fără limitare, daune pentru pierderea de date, afaceri sau profit) care decurg din sau în legătură cu acești termeni, pentru incapacitatea de a utiliza Site-ul sau orice produse, servicii sau conținut achiziționat, obținut sau stocat pe site, indiferent dacă se bazează pe contract, delict, răspundere sau altfel, chiar dacă VTBK UA a fost anunțată cu privire la posibilitatea unei astfel de daune și, în ciuda oricărei remedii legale, nu nu-și atinge scopul principal. Fără a limita cele de mai sus, aceste limitări se aplică și oricăror pretenții ale terților împotriva utilizatorilor. În ciuda oricărei alte declarații, nimic din acești termeni nu are scopul de a exclude sau limita orice obligații sau obligații pe care VTBC UA le are față de clienții săi în conformitate cu legea aplicabilă sau care nu poate fi exclusă sau limitată în conformitate cu legea aplicabilă.